Nascido na Filadélfia, no ano de 1968, o comediante Adam McKay tentou dar o pontapé inicial na sua trajetória no mundo do entretenimento dos Estados Unidos fazendo uma audição para entrar como membro do elenco fixo do célebre programa de comédia estadunidense Saturday Night Live. Ele não atingiu seu objetivo mas acabou sendo contratado como roteirista do programa por causa das ótimas esquetes que escreveu e enviou para a produção. McKay trabalhou no SNL entre os anos de 1995 e 2001, sendo três como roteirista-chefe.

Após ser substituído por sua amiga Tina Fey, McKay levou seus talentos cômicos para o cinema. Ao lado de Will Ferrel, amigo e sócio, McKay escreveu, dirigiu e produziu algumas das comédias mais bem sucedidas dos anos 2000 como "O Âncora: A Lenda de Ron Burgundy" e "Quase Irmãos" e lançou até mesmo um famoso canal de comédia online "Funny or Die". Ele ainda produziu a série "Eastbound & Down", estrelada por Danny McBride.

A década de 2010 viu um Adam McKay ainda mais prolífico. O cineasta lançou "Os Outros Caras", a sequência da saga de Ron Burgundy, "Tudo Por um Furo", produziu diversos filmes e, por fim, se uniu à toda poderosa Marvel como produtor e co-escrever "Homem Formiga". Mas o grande sucesso veio mesmo no ano de 2015. Partindo de uma adaptação do livro de "The Big Short", livro de Michael Lewis que destrincha as causas e os efeitos da crise econômica de 2008 nos Estados Unidos e no Mundo, McKay escreveu e dirigiu "A Grande Aposta".

O filme, estrelado por Steve Carrell, Christian Bale, Ryan Gosling e Brad Pitt, mostrou um novo lado do cineasta. A obra, repleta de humor negro e crítico que ataca as grandes corporações financeiras e econômicas responsáveis pelo início e pelo agravamento da crise, rendeu diversas indicações ao Oscar - nas categorias de Melhor Roteiro Adaptado, Melhor Direção, Melhor Montagem, Melhor Ator Coadjuvante para Christian Bale e Melhor Filme. Na noite de premiações do maior prêmio do cinema estadunidense, McKay acabou levando a estatueta de Melhor Roteiro Adaptado para casa.

Após dirigir Vice e duas temporadas da série Succession, Mckay concorre a um Globo de Ouro por Melhor Roteiro em Filme por seu longa Não Olhe Para Cima.